गैर-निष्पादित परिसंपत्ति के कारण और प्रभाव

भूमिका

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के अनुसार, जब किसी ऋण अग्रिम पर मूलधन या ब्याज की किस्त 90 दिनों या उससे अधिक अवधि तक बकाया रहती है, तो उसे गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (Non-Performing Asset - NPA) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। कृषि ऋणों के संदर्भ में, अल्पावधि फसलों के लिए दो फसल मौसम और दीर्घावधि फसलों के लिए एक फसल मौसम तक भुगतान न होने पर परिसंपत्ति NPA घोषित की जाती है। गुणवत्ता और अवधि के आधार पर इन्हें अवमानक (Sub-standard), संदेहास्पद (Doubtful) तथा हानि (Loss) परिसंपत्तियों में वर्गीकृत किया जाता है।

NPA सृजन के प्रमुख कारण

• परियोजना क्रियान्वयन में विलंब व बाह्य झटके: भूमि अधिग्रहण में बाधाएं, पर्यावरणीय स्वीकृतियों में देरी तथा नीतिगत अनिर्णय से लागत और समय में भारी वृद्धि हुई। इसके साथ ही वैश्विक कमोडिटी मंदी ने बुनियादी ढांचा और इस्पात जैसे क्षेत्रों को गंभीर रूप से प्रभावित किया।
• कॉर्पोरेट कुप्रशासन एवं नैतिक संकट: निधियों का गैर-इरादतन अथवा जानबूझकर डायवर्जन (Wilful Default), प्रमोटरों द्वारा धोखाधड़ी और पुराने ऋणों को छुपाने के लिए की जाने वाली 'एवरग्रीनिंग' ने परिसंपत्तियों को संकटग्रस्त बनाया।
• कमजोर साख मूल्यांकन (Credit Underwriting): उछाल के दौर में बैंकों द्वारा नकदी प्रवाह (Cash Flow) के गहन विश्लेषण के स्थान पर केवल संपार्श्विक (Collateral) के आधार पर आक्रामक ऋण वितरण किया गया।
• ऋण अनुशासन का क्षरण: चुनावों से पूर्व बार-बार की जाने वाली लोकलुभावन ऋण माफी की घोषणाओं ने वित्तीय अनुशासन को प्रभावित कर 'नैतिक संकट' (Moral Hazard) को जन्म दिया।

अर्थव्यवस्था पर NPA के संभावित प्रभाव

• ट्विन बैलेंस शीट समस्या: बैंकिंग क्षेत्र और कॉर्पोरेट क्षेत्र दोनों की बैलेंस शीट कमजोर होने से बैंकों में साख-विमुखता (Risk Aversion) बढ़ी, जिससे निजी पूंजी निवेश और औद्योगिक विकास बाधित हुआ।
• ऋण और पूंजी की उच्च लागत: फंसे हुए ऋणों के एवज में अनिवार्य प्रोविजनिंग (Provisioning) के कारण बैंकों की लाभप्रदता गिरी, जिससे बैंकों ने घाटे की भरपाई के लिए ब्याज दरों (Lending Rates) को उच्च रखा।
• राजकोषीय संसाधनों पर दबाव: सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की पूंजी पर्याप्तता बनाए रखने के लिए सरकार को बजटीय संसाधनों से पुनर्पूंजीकरण (Recapitalization) करना पड़ा, जिससे स्वास्थ्य व शिक्षा जैसे सामाजिक क्षेत्रों का आवंटन प्रभावित हुआ।
• आर्थिक संवृद्धि में मंदी: उत्पादक क्षेत्रों को सुगम ऋण न मिलने से रोजगार सृजन और समग्र जीडीपी वृद्धि की गति मंद पड़ गई।

निष्कर्ष

यद्यपि हाल के वर्षों में दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (IBC, 2016), राष्ट्रीय परिसंपत्ति पुनर्गठन कंपनी (NARCL) और आक्रामक समाधानों के कारण सितंबर 2024 तक अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों का सकल NPA घटकर 2.6% के 12-वर्षीय निचले स्तर पर आ गया है, तथापि भविष्य के जोखिमों को कम करने के लिए अपेक्षित ऋण हानि (Expected Credit Loss - ECL) ढांचे का प्रभावी कार्यान्वयन और सुदृढ़ कॉरपोरेट प्रशासन अनिवार्य हैं।