मुद्रा के कार्य एवं बैंकिंग प्रणाली की भूमिका

भूमिका

मुद्रा केवल भौतिक नोट या सिक्के नहीं है, बल्कि वर्तमान में यह डिजिटल रूप (जैसे UPI, CBDC/ई-रुपया) में अर्थव्यवस्था की जीवनरेखा बन चुकी है। वित्त वर्ष 2023-24 में भारत में 131 बिलियन से अधिक UPI लेनदेन आधुनिक अर्थव्यवस्था में मुद्रा की व्यापकता और उपयोगिता को प्रमाणित करते हैं।

मुद्रा के प्रमुख कार्य

आधुनिक अर्थव्यवस्था में मुद्रा बहुआयामी भूमिका निभाती है, जिसे मुख्य रूप से तीन भागों में विभाजित किया जा सकता है:

• प्राथमिक कार्य:
  • विनिमय का माध्यम (Medium of Exchange): यह वस्तु-विनिमय प्रणाली (Barter system) की आवश्यकताओं के दोहरे संयोग और अविभाज्यता जैसी समस्याओं को समाप्त करता है।
  • मूल्य का मापक (Measure of Value): वस्तुओं और सेवाओं के कीमत-निर्धारण (Pricing) और लेखांकन की एक साझा और मानक इकाई प्रदान करता है।
• द्वितीयक कार्य:
  • मूल्य का संचय (Store of Value): भविष्य के लिए क्रय शक्ति को सुरक्षित रखना, जो बचत और पूंजी संचय का मुख्य आधार बनता है।
  • स्थगित भुगतानों का मान (Standard of Deferred Payments): यह ऋण-व्यवस्था, ईएमआई (EMI) और भविष्य के वित्तीय अनुबंधों का आधार है, क्योंकि मुद्रा का मूल्य अन्य संपत्तियों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक स्थिर रहता है।
• आकस्मिक कार्य (Contingent Functions):
  • बैंकों द्वारा साख-निर्माण (Credit Creation) का आधार तैयार करना।
  • परिसंपत्तियों को अधिकतम तरलता (Liquidity) प्रदान करना तथा राष्ट्रीय आय के विभिन्न घटकों (भूमि, श्रम, पूंजी) में न्यायसंगत वितरण को संभव बनाना।

भारतीय अर्थव्यवस्था में बैंकिंग प्रणाली की भूमिका

बैंकिंग प्रणाली मुद्रा के संचरण और आर्थिक गतिविधियों के सुचारू संचालन का मुख्य माध्यम है:

• पूंजी निर्माण और साख सृजन: बैंक घरेलू स्तर पर निष्क्रिय पड़ी बचतों को जुटाकर उन्हें एमएसएमई (MSME), कृषि और कॉर्पोरेट जैसे उत्पादक क्षेत्रों में ऋण के रूप में निवेश करते हैं (हालिया आंकड़ों के अनुसार बैंक ऋण वृद्धि लगभग 15% दर्ज की गई है)।
• मौद्रिक नीति का प्रभावी संचालन: भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) रेपो दर (Repo Rate) और नकद आरक्षित अनुपात (CRR) जैसे उपकरणों के माध्यम से बैंकिंग प्रणाली द्वारा तरलता, व्यापक मुद्रा आपूर्ति (M3) और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करता है।
• वित्तीय समावेशन और कल्याणकारी वितरण: जेएएम (JAM) ट्रिनिटी (जन-धन, आधार, मोबाइल) के माध्यम से प्रत्यक्ष लाभ अंतरण (DBT) सुनिश्चित करना, जिससे लीकेज रुकी है और वित्तीय सेवाओं का लोकतंत्रीकरण हुआ है।

निष्कर्ष

मुद्रा और बैंकिंग प्रणाली भारतीय अर्थव्यवस्था के तंत्रिका तंत्र (Nervous system) के समान हैं। 'ई-रुपया' (CBDC) और ओपन बैंकिंग जैसी नवोन्मेषी पहलें मौद्रिक संचरण और वित्तीय पारदर्शिता को और अधिक सुदृढ़ कर भारत के तीव्र आर्थिक विकास का मार्ग प्रशस्त कर रही हैं।